機構投資在過去一年中大幅上升。
來自頂尖玩家的興趣增加導致該行業內部發生了顯著的變革。過去兩年，加密貨幣隨著市場的顯著繁榮而實現了驚人的增長。全球各國已開始逐步接受數字資產，並利用隨之而來的有效工具，例如區塊鏈。通過區塊鏈的整合，許多項目在過去幾年中推動了創新的邊界。
其次，在金融行業內，數字資產每天都在引起越來越多的關注。這一行業的蓬勃轉變背後有幾個根本原因。隨著全球受眾意識到其對抗通脹的潛力，領導人物的背書也發揮了關鍵作用。
第三，機構採用是加密貨幣增長的另一個重要因素。在過去的一年裡，關鍵機構開始支持加密貨幣。他們更進一步，投資並分配關鍵資金以建立加密投資。
在本文中，我們探討了這些機構對市場動態、整體行業增長和投資者情緒的影響。
加密貨幣與機構採用的歷史
自2010年推出以來，比特幣經歷了一條曲折的道路來吸引投資者的注意。雖然個人和私人投資者的增長可以追溯到早期，但一些首批機構採用始於2014年。Founders Fund是首個顯示出增加比特幣購買的“機構”。
隨後，在不久之後，Grayscale開始提供比特幣服務，這標誌著路線圖上的第二個里程碑。Coinbase也是在接下來幾年中早期投資比特幣的機構之一。
在此之後，該子行業於2020年迎來了第二次繁榮，隨後經歷了短暫的沉寂。在上述年份，Michael Saylor的MicroStrategy出現在此場景中。
它於2020年8月首次購買比特幣，自那時以來持續累積。
第三，隨著2024年1月現貨比特幣ETF的批准，該行業見證了許多機構開始顯示出興趣。主要成員包括BlackRock、Fidelity Investments和Metaplanet。雖然加密投資主要集中在比特幣，但預計未來會有所改變。
機構在加密貨幣增長中的角色
分析師和專家總是尋找市場事件的具體結論。在專注於最近加密貨幣的增長時，他們分析了導致這一增長的主要市場趨勢和其他特徵。隨著領先科技公司日益增長的採用和興趣，增加了私人投資者的信心。
這反過來導致了個人投資者的增長，從而使加密革命獲得了牽引力。過去一年加密貨幣的增長是驚人的，這在多個例子中得到了體現。
來自鏈上分析師Chainalysis的2024年9月報告顯示，在2023年下半年至2024年期間出現了顯著的增長。加密貨幣的增長超過了前幾年。以下圖表顯示了全球加密貨幣採用的上升趨勢。
全球加密貨幣採用隨著時間的推移 (來源: Chainalysis)
雖然增長是顯而易見的，如前所述，機構為加密貨幣市場的這一轉變提供了強有力的基礎。由於他們在投資者中灌輸的信心，這些機構是當今推動主流採用的主要原因。
此外，回顧歷史，這些投資與市場中資金流量的增加密切相關。此外，這些機構還被視為將大量交易者帶入市場的原因，因為上述的信心。
當前主要機構
隨著我們進入2025年第一季度的最後階段，這一年從過去幾個月的加密繁榮中收穫了成果。機構投資從未像現在這樣高，幾乎每天都有比特幣購買的新聞。以下是當前市場動態中的一些主要機構。
MicroStrategy：
MicroStrategy是一家由Micheal Saylor創立的商業智能公司。該公司於2020年首次開始購買比特幣。自那以後，創始人和該公司儘管面對多次市場波動，仍然對加密貨幣表示忠誠。在多次情況下，Saylor鼓勵社區繼續購買比特幣，儘管出現了顯著下跌。
此外，Michael Saylor最近還向科技巨頭微軟的董事會成員提出了一項比特幣投資的提議。在該演示中，他指出比特幣是金融轉型的關鍵元素，戰略性投資可能有助於該公司。與此同時，他的公司目前持有506,137個比特幣，價值約為441億美元，使其成為機構投資中的領先參與者。
Metaplanet：
日本公司Metaplanet通過建立其戰略儲備而在主要機構中分得一杯羹。該公司目前持有3,350個比特幣，自2024年4月以來一直在購買代幣。其最近的購買發生在2025年3月24日，該公司作為機構投資購買了150 BTC。
此外，Metaplanet還在尋找其他方法來推進其加密投資。最近，它成立了一個顧問委員會，計劃招募行業中有影響力的人物來支持其比特幣使命。唐納德·特朗普的兒子埃里克·特朗普目前擔任董事會成員。
BlackRock：
BlackRock是美國頂級的ETF發行機構之一。該公司除了提供其他各種ETP產品外，還提供現有的兩個美國現貨ETF的比特幣和以太坊。BlackRock也是一家主要投資於比特幣的機構。
根據Arkham Intelligence的數據，該公司目前持有571,176個比特幣代幣。該公司還持有其他替代幣，如以太坊、SPX和USDC。
其他主要機構投資者包括21Shares、Ark Invest、Grayscale、Fidelity Investments和Bitwise等ETP發行機構。這些機構除了投資比特幣外，通常還會多元化其加密投資。
(來源: OKX研究報告)
這張圖表來自2022年OKX交易所的研究，顯示了他們對加密投資的多元化。通過這種方式，他們通常能夠獲得這些投資的最高收益。
除了私人機構，像薩爾瓦多、不丹，當然還有美國等政府組織也建立了比特幣儲備。在過去的幾個月中，美國見證了許多州也開始就比特幣和其他加密投資進行討論。
投資如何影響市場動態和投資者情緒
隨著眾多機構進入加密領域，該行業的某些方面發生了變化。首先，從整體來看，機構為加密貨幣的合法性增添了信譽。這些曾經被視為欺詐的數字資產開始在受眾中獲得嚴肅性。
這是由兩方面的行動所致——一方面，加密基礎設施公司如Coinbase、Ripple，甚至當時的Mt. Gox的發展。另一方面是早期出現的機構投資者。
其次，隨著機構投資者的加入，分析師預計他們將在加密貨幣領域擔任類似於主要經紀商的角色。這一術語源於他們的服務，如保管、交易執行等。這意味著個人交易者在進入數字資產空間時裝備得更為充分。
這也使加密貨幣在更大金融生態系統中的角色多元化。第三，主要是市場趨勢的變化。隨著興趣的激增，某些替代幣經常在大玩家的背書下成為焦點。這導致了市場運作方式的動態轉變。
最後，機構的興趣和投資成為了推動監管透明度的動力。全球範圍內，政府組織已開始採取措施引入監管框架，以應對該行業的擴張。這一舉措的另一個主要原因是對全球經濟貢獻顯著的大型機構的關注。
他們的興趣，加上前面提到的新交易者的湧入，促成了將數字資產納入現有金融生態系統的需求。因此，這導致了來自美國的證券交易委員會（SEC）以及韓國和印度的金融情報單位（FIU）等主要成員的監管審查增加。
最後的思考
由主要機構發起的加密投資的開始為數字資產領域帶來了重大利益。它們引起了市場動態、趨勢和主流觀點的重大變化。
展望未來，該領域的頂尖專家預測這些投資將持續增長。這種增長將使這些機構成為行業的堅實基礎。大多數這些機構，如Metaplanet，正努力在未來幾年中成為領先成員。
