什麼是集中式加密貨幣交易所？
加密貨幣交易所是一個市場，個人可以在其中進行數字資產（如加密貨幣）的買賣交易。集中式加密貨幣交易所是一個數字貨幣交易平台，其中一個中央實體充當買家和賣家之間的中介。普通用戶主要偏好集中式交易所，使其成為最受歡迎的加密貨幣交易所類型。
“集中式加密貨幣交易所”這個術語包含了依賴中間人或第三方來促進交易的概念，並將資產處理的信任交給中介。這種安排類似於客戶與銀行之間的信任關係，客戶信任銀行保護他們的資金。
這種安排的目的是基於銀行提供的安全措施和監管，個人無法獨立複製這些措施。同樣，在集中式加密貨幣交易所的領域中，也適用相同的原則。用戶信任交易所不僅確保交易的安全完成，還利用其用戶網絡來尋找合適的交易對象。
集中式加密貨幣交易所的特點
集中式交易所的一個獨特特點是它們擁有客戶的錢包私鑰，這在促進加密貨幣轉移中起著至關重要的作用。此外，集中式交易所通常要求用戶完成一個了解您的客戶（KYC）流程，以遵守監管要求。
KYC程序的目的是驗證用戶身份，作為防止洗錢和資助恐怖活動的威懾手段。用戶需要提供身份信息、提交驗證文件，並等待其KYC文件的驗證。完成這些步驟後，用戶通常被授權資金他們的賬戶並開始進行交易活動。
集中式加密貨幣交易所的優勢是什麼？
用戶友好
對於初學者投資者來說，集中式交易所為他們提供了舒適和熟悉的交易和投資加密貨幣的途徑。與使用加密貨幣錢包和進行點對點交易的復雜性不同，集中式交易所的用戶只需登錄他們的賬戶，監控他們的餘額，並通過直觀的應用程序和網站執行交易。
可靠性
在交易方面，集中式交易所提供了額外的安全層和可靠性。通過利用其先進的集中式平台，這些交易所為用戶提供了更高水準的舒適感。
槓桿
某些集中式交易所提供槓桿交易的優勢，使投資者能夠從交易所借入資金來槓桿他們的投資。這個選項可以獲得更高的回報，但也需要注意損失也可能被放大。
熱門集中式加密貨幣交易所的例子
Binance、Coinbase和Kraken是集中式交易所（CEXs）的著名例子，它們在加密貨幣世界中獲得了顯著的流行度。這些交易所提供廣泛的服務，包括現貨交易、期貨交易和各種針對數字資產用戶需求的金融解決方案。
集中式加密貨幣交易所的缺點是什麼？
黑客風險
運營集中式交易所的公司應負責保護客戶的資產。鑒於大型交易所通常保存著價值數十億美元的比特幣，它們成為黑客和潛在盜竊的主要目標。
數字資產的保管和詐騙風險
CEX通常作為保管人，將數字資產保存在自己的數字錢包中，而不是讓用戶在個人錢包中管理私鑰。雖然這種安排增加了交易的便利性，但也帶來了一些問題，如集中式交易所故障的風險和詐騙的可能性。
交易費用
與點對點交易相比，集中式交易所通常對其服務和便利性收取顯著的交易費用，尤其是在進行大量交易時。
什麼是去中心化加密貨幣交易所？
去中心化加密貨幣交易所建立在去中心化的非托管區塊鏈系統上，其主要目標是促進直接的點對點交易。去中心化交易所（DEXs）的著名例子包括Uniswap、PancakeSwap、dYdX和Kyber。降低交易費用、使用戶直接持有資產、減輕監管負擔是DEX的核心目標。
去中心化交易所使用智能合約運營，智能合約是區塊鏈上的自動執行代碼片段，提供了比集中式加密貨幣交易所更高的隱私性和較低的交易成本。去中心化交易所以其對審查制度的抵抗力而脫穎而出，因為它們消除了KYC要求的需要，對尋求匿名交易的用戶非常有吸引力。
此外，去中心化交易所還具有迎合無銀行用戶的優勢，這些用戶由於缺乏KYC要求而無法使用傳統銀行服務，特別是缺乏必要文件的個人。
去中心化加密貨幣交易所的優勢是什麼？
代幣可用性
與需要在上市之前進行個別代幣審核和監管合規檢查的集中式交易所不同，去中心化交易所具有在其底層區塊鏈上鑄造的任何代幣的靈活性。這意味著新項目很可能在成為集中式平台上可用之前在去中心化交易所上市。
降低安全風險
通過使用DEX，將資產保存在自己的手中的經驗豐富的加密貨幣用戶可以將被黑客攻擊的風險降到最低，因為這些交易所不保存他們的資產。交易者保持對他們的資金的控制，只在必要時與交易所進行交互。在發生黑客攻擊的情況下，主要面臨潛在風險的是流動性提供者。
更少的審查制度
DEX中沒有KYC要求使用戶能夠保持隱私和匿名性。與集中式交易所（CEXs）不同，DEX不參與審查制度，從而提供了更廣泛的加密貨幣和數字資產選擇。事實上，許多另類幣只能在DEX上交易。
去中心化交易所的缺點是什麼？
需要具備一定的知識
要訪問DEX，用戶需要使用能夠與智能合約互動的加密貨幣錢包。除了獲得操作這些錢包的熟練度外，用戶還必須理解與安全相關的原則，以確保保護他們的資金。
流動性困難
將近99%的加密貨幣交易是通過集中式交易所進行的，這使它們負責大部分交易量。相比之下，去中心化交易所經常遇到流動性問題，尤其在交易活動低迷時期，尋找買家和賣家變得困難。
未經審核的代幣名單
去中心化交易所允許任何人列出新代幣，並通過與其他幣種創建交易對提供流動性。然而，這種開放性可能會使投資者暴露於騙局風險，例如“拉毛”（rug pulls），這種欺詐行為使他們誤以為他們正在購買不同的代幣。為了減輕這些風險，某些DEX實施了一項措施，要求用戶驗證他們希望購買的代幣的智能合約。然而，這種解決方案對於經驗較少的用戶來說是一個挑戰，因為它需要特定的知識和理解。
熱門去中心化交易所的例子
Uniswap
Uniswap是建立在以太坊區塊鏈上的一個去中心化交易所（DEX），它使用自動流動性協議運營。它以其用戶友好的界面而獲得認可，使擁有以太坊錢包的個人可以直接從他們的錢包交易代幣。
PancakeSwap
PancakeSwap已成為BNB Chain網絡上的一個主要去中心化交易所（DEX），其特點是實施了創新的自動做市商（AMM）模型。該模型使用戶可以直接從他們的錢包交易數字資產，簡化了整個交易過程。
SushiSwap
SushiSwap是一個基於以太坊的去中心化交易所（DEX），因其獨特特點而受到關注。作為一個社區驅動的平台，它建立在Uniswap的基礎協議之上，為用戶提供了額外的功能，如收益農場和贖回，促進積極參與和價值生成。
結論
隨著加密貨幣的普及和加密貨幣領域的發展，加密貨幣交易所的未來看起來非常有前景，其特點是實現了實質進展和變革性的增長。全球各國政府和監管機構正在逐步採取行動，制定全面的加密貨幣和交易所監管規定。
為了執行監管，美國證券交易委員會（SEC）對包括Binance和Coinbase在內的主要加密貨幣交易所採取了行動。上個月，SEC提起訴訟，指控這兩家交易所未經合適註冊非法運營作為證券交易所。這些監管努力預計對加密貨幣交易所的運營產生重大影響，增強投資者信心，實現與傳統金融機構更緊密的整合，並培養優先考慮平台安全和透明度的市場環境。
